Récapitulatif des publications de résultats du deuxième trimestre 2024

À ce jour, la majorité des sociétés du S&P 500 ont publié leurs résultats du troisième trimestre, avec 80 % d'entre elles surpassant les attentes en termes de bénéfice par action (BPA). Pour l'EuroStoxx composé d’un peu plus de 300 grandes entreprises de la zone Euro, seulement 56 % des entreprises ont dépassé les prévisions.

Dans le secteur TMT (Technologie, Médias et Télécoms), les résultats des sociétés de semi-conducteurs sont tirés par la thématique de l'intelligence artificielle et des datacenters. Nvidia et AMD ont enregistré des résultats supérieurs aux attentes, tandis qu'Intel a émis un profit warning. En Europe, ASML a publié des résultats solides, mais les possibles nouvelles restrictions de l’administration Biden sur les exportations vers la Chine ont inquiété les investisseurs. Au sein des fournisseurs de logiciels, SAP continue sur sa lancée avec une augmentation de sa base client sur le cloud. Le secteur du conseil est touché par le ralentissement économique avec Capgemini et Accenture qui font face à des décalages de projets.

Le secteur de la santé continue de bénéficier des avancées médicales, notamment dans le traitement du diabète et de l'obésité. Novo Nordisk et Eli Lilly dominent toujours le marché grâce à la molécule GLP‑1 malgré des contraintes de production. Sanofi et la société belge spécialisée dans les maladies neurologiques UCB ont également publié de bons résultats.
Les résultats dans le secteur industriel sont mitigés. Les sociétés de gaz Linde et Air Liquide maintiennent de bonnes marges, mais les volumes restent faibles. Schneider Electric et Eaton continuent de bénéficier de la demande dans les datacenters. Le secteur automobile subit la pression des véhicules électriques chinois à bas prix, tandis que dans l'aéronautique, les motoristes Safran et GE Aerospace bénéficient de la reprise du trafic et du dynamisme du marché des pièces détachées.

Dans les services financiers, JPMorgan continue de surpasser les attentes mais reste prudent pour la fin de l’année, tandis que les banques européennes, notamment Unicredit, continuent de bien performer. Les banques d'Europe du Sud surperforment leurs homologues françaises, affectées par la situation politique du pays. Les assureurs et réassureurs poursuivent l’augmentation des primes pour couvrir l’inflation et la hausse de la fréquence des sinistres.

Enfin, le secteur de la consommation est marqué par un ralentissement notable dans le luxe. LVMH et Hermès enregistrent des performances décevantes en Chine, tandis qu'Adidas dépasse légèrement les attentes grâce à une liquidation de stocks. Dans la consommation de base, Walmart et Procter & Gamble résistent mieux que leurs concurrents. Enfin, les sociétés de voyage et loisirs s’attendent à un ralentissement au second semestre.